如果您是外汇交易者



如果您是外汇交易者,以下希望是有用的一点小贴士。有助于您更好地了解外汇市场。



1.投资Or投机


虽然您经常可以听到类似于"外汇投资"这一类的说法。但是坦率来说,与股票不同的是,除非您切实持有外汇,或者从事银行的实盘交易而拥有一定外汇,如美元。我们尚可以称之为,“投资于美元资产”外,世面上所有带杠杆的产品,都是仅可算作投机的。因为带杠杆的性质,决定了在很大程度上您无法长期持有该资产。


2.CFD - Contract for Difference 差价合约产品


可能有很多人无法理解差价合约产品的概念。事实上如果考虑银行推出的纸黄金,您就可以有一点概念了。与纸黄金一样,差价合约的买卖者并不真的拥有这一项产品,也无法交割。差价合约只是利用市场价格的波动,套取利润的一种衍生品。合约背后只是价格数据而已,并没有真实的货品或者货币进行交易。


3.关于外汇市场


一般外汇市场包含两个概念,一个是国际银行间的外汇市场,另一个是我们称之为外汇零售行业的,用于个人客户投资/投机的市场。而后者又可以分为两块,一块是不带杠杆的,由银行推出的外汇实盘交易,一块则是由很多境外外汇交易平台主导的,未受中国监管的外汇保证金交易。后者由于未受国家监管,所以导致市场非常混乱,也有不少国内骗子,自己注册网站,伪装成国外的平台,使普通人很难分辩真伪。加上国内一些专业媒体在筛选客户时并不分辨其是否正规,就更加给普通人造成了障碍和不解。即便是保证金行业内最知名的网站如 www.fx168.com 之类,其上投放广告的平台,也是只要有钱就可以投,并不顾及其是否正规,所以并不要以为在这些媒体上有投放或者在诸如新浪外汇频道有分析文章的平台就是正规的平台,因为新浪外汇频道也经常会转载fx168上的文章,也是不加分析的。www.fx110.com 做了其实笔者很想做的事情,普通市场参与者可以通过这个网站了解到自己的平台是否正规,不过需要注意的是,该网站也有一些券商推荐的部分。他们推荐的券商也是从券商处收取广告费而给他们专门的板块,虽然这些推荐的券商可以保证确实是正规的平台,但是用户的评价和体验的真实性未必可以保证。


虽说有很多人在外汇市场上尤其是外汇保证金市场上亏钱,但是绝对不能说这个市场是不好的市场,这个市场实在是非常好的市场。事实上在2012年,世界上很多外汇做市商都业绩不佳,原因在于世界上的个人投资者的能力变强了,甚至迫使很多做市商转向ECN或者STP模式。问题只是在于绝大多数人,尤其是中国人不理解怎么样的交易方式是"正确"的交易方式。


4.做市商MM还是ECN/STP


很多人都会问平台:你们是做市商还是ECN,因为都比较喜欢ECN,担心做市商做手脚,但是其实是各有利弊的。有必要对于做市商的工作方式做一些说明。有人说做市商只是通过点差获取利润,这个绝对是错的。做市商为市场提供流动性,原因就是他们也是市场参与者。考虑最基本的情况,人们知道股票市场和外汇市场上多数人都亏钱,做市商的原理很简单,只要站在多数人的反面,就可以赚钱。如果再把这些人中一些盈利能力比较强的人的交易放到真正的市场上去对冲掉,那自己能保留的利润就更加可观了。在现实操作中,由于技术限制等原因,通常无法完美达到这点。因此也有不少做市商选择自己做全部对冲,也就是通常所说的做对手盘。比如世界上交易量最大的零售商Oanda就是采取全部吃单的方式,由于其交易量非常巨大,而且公司资产非常雄厚,所以并不会担心由于有一两个特别能赚钱的客户而影响其公司财务的稳定性。对于其他正规的平台而言,则是有的选择全部对冲,有的选择部分投放到银行间市场的方式,所有的这些都取决于该公司风控部门的情况和交易室的专业性。


反过来说ECN或者STP,这是由于技术进步而带来的新的方式,对于普通投资者而言,其优势在于低点差,以及不用担心平台做手脚的情况。但是其实真实来讲,有两个问题,其一是ECN或者STP是否是“真实的”。有部分正规券商对外宣传自己的平台是ECN平台,但是真实情况却是他们的流动池中,另外一家其自己控股的公司占了整个流动池中的60%~70%,在这种情况下,虽然客户的单子是在流动池中交易,但是多数情况下还是与该做市商在做交易无异。第二个问题是ECN或者STP固有的问题,无法及时成交及滑点严重。虽然在平时大多数时间内点差相对较低,但是滑点的情况在ECN或者STP中非常普遍,在市场流动性比较稀缺的情况下或者单向流动性比较稀缺的情况下,比如重要数据发布时,滑点的情况以及无法成交的情况会比做市商模式下更加显著,相对而言,做市商则是对点差有保证的。所以总体来说,如果笔者来选择的话,会选一家实力比较雄厚的做市商来做会更加好点。关于平台做手脚的问题,只要平台是正规的,一般是不大会发生的,当然如遇特殊,您可以向相关监管机构投诉。请排除重大数据发布时点差扩大导致止损之类的事情,因为这些都是普遍发生的情况,并不是平台有意做手脚。当然也有时会有交易部门出现乌龙的情况,如客户端的数据给错,导致客户端的K线图明显异于其他平台。这种情况只需跟平台申诉即可,正规平台通常会妥善处理此事。


5."正确的"交易方式


虽然我们并不否认,确实有很多厉害的短线高手,但是我们可以确信的是,重仓短线绝对不适合大多数投资者。外汇实盘的杠杆是1:1。保证金交易的杠杆通常是1:100。但是,实际使用的杠杆最高不要超过10倍为宜。


也就是说保证金比例不要低1000%为好。比较适合的比例是在1000% ~ 2000% 之间。人总会有无端妄想。一个做了1手赚了50点的人会想,如果我当时下了10手多好。但是到真正下了10手的时候,等待他的却总是爆仓。


如果您在参与市场之前对于一些基本概念,如点值,保证金比例,杠杆,合约价值没有概念的话,建议不要入场。


持单的目标通常是20点~50点,看30分钟,1小时,4小时图,参考日线和周线图。进行持单通常小于2天的交易。如果准备持单更长时间的,建议减小持单的手数,使杠杆更低。人们总是倾向于很快将获利单平仓,而将亏损单持有直至爆仓。与股票操作不同的是,“让获利增长”在带杠杆的金融产品中尤其重要,及时将亏损单平仓,需要很大的决心。而让获利增长却通常以在一定为平仓一半或一部分,另一半或一部分以追踪止损方式完成,以确保一部分盈利。具体手法各人不同。


关于止损和止盈。不一定一定要设置止损或者止盈。但是心里大约要有个基本的概念。止盈和止损的比例要高于等于1。


不建议重仓短线的部分原因也在此,因为人性使然,会使一切发生得太快,无端妄想价格走势会以自己的想法来进行,即便偶尔几次侥幸,总归难逃最终结局。另外重仓短线容易给平台造成借口,对于平台而言,几个点与其他平台不同的价格是可以容忍的。


不要总是想着进场下单。多数人并不是银行的专业交易员,所以你的优势也在这里。并没有什么人要逼你每个月做出多少盈利。到非常有把握的情况下才进场,提高您的胜率是最基本的法则,判断成功高于50% 是你的目标。


不要让市场的反应影响你之前的决定,“如果***就好了”之类的想法所带来的挫败感只能干扰你做出正确的决定。因为虽然你尊重你的纪律之后,市场反转了,因而给你造成损失,但是你要知道,下次万一市场没有反转,你的纪律挽救的就是你的所有本金。


最最重要的一点,要对”杠杆”和控制风险有绝对清晰的认识。


6.合法还是非法


外汇零售市场及保证金交易在外国是金融市场组成部分之一,不过由于各种原因,最近其监管力度不断加强。在国内目前这一块还是没有监管的状态,又由于亏损者占绝大多数,政府可能因此而不愿意产生过多社会问题,因此虽然之前银行曾经开过,但是不久又关闭了,所以在国内并不能说其为受到监管的合法业务。但是汇款至境外进行交易,受到境外金融机构的监管,则在监管机构所在国可以说其是合法的行为。


但是,股市和汇市都是金融市场的组成部分之一。中国不可能永远自绝于外汇市场流行的交易方式之外。希望我们国家能尽早完善这一块的监管,并能因此而培养出各种金融人才,抵御国际金融市场的冲击。事实上,如果担心资产流失到国外的话,美国和日本的方法都可以借鉴: 1.降低杠杆 2.只允许本国公民在国内的平台进行交易。 银行的另外一个问题在于点差过高,也是影响很多客户转向境外平台的原因之一。